Анализ рисков при приобретении рекреационного актива (Buy side M&A)

Специализация: Инвестиции, Управление проектами

Отрасль/сектор: нефть и газ / непрофильные активы

Год реализации: 2014

Заказчик: ДЗО ПАО «Газпром»

alt

Задача:

Заказчик поставил задачу провести выборочный аудит при покупке непрофильного актива (рекреационный объект) в историческом пригороде Петербурга, с целью определения рисков, связанных с его приобретением и дальнейшим использованием, в частности, рисков, связанных с правовым статусом и обременениями земельных участков и объектов недвижимости, участвующих в сделке, рисков проистекающих из обременений юридических лиц - балансодержателей активов, участвующих в сделке, а также рисков, связанных с ведением хозяйственной и коммерческой деятельности на объектах, входящих в сделку.

Решение:

В соответствии с Техническим заданием, специалисты рабочей группы провели комплексный анализ рисков и на базе полученной информации подготовили инвестиционное заключение, рассматривающее различные варианты структурирования и реализации сделки с учетом необходимости купирования вышеперечисленных рисков. В ходе обсуждения возможных схем реализации были рассмотрены варианты приобретения долей в уставном капитале юридических лиц – балансодержателей объектов входящих в сделку, а также вариант приобретения непосредственно самих активов, входящих в сделку. 

При определении приоритетного  варианта реализации сделки через прямую покупку активов, также было учтено то обстоятельство, что после сделки потребуется перезаключение договоров аренды земельных участков, так как в данном случае произойдет замена стороны по договорам аренды земельных участков и изменение их целевого использования, что возможно только с согласия арендодателя (КУГИ). Дополнительно, были рассмотрены правовые и природоохранные аспекты, связанные с особенностями пользования прибрежной полосой (объект находится в непосредственной близости к береговой линии Финского Залива).

Результат:

Инвестиционное заключение с детализацией приоритетного варианта проведения сделки было передано юридической службе Заказчика для учета при структурировании сделки по приобретению вышеуказанных активов. С учетом наработок проекта, структурами Заказчика был приобретен рекреационный актив - санаторий «Стрельна», ранее принадлежавший ГК «Кировский завод» в непосредственной близости к Дворцу конгрессов Управделами Президента (Константиновский дворец).

О проекте в СМИ:

forbes.ru

Смотреть другие проекты по данной специализации

2020 Оценка рисков приобретения месторождений углеводородов (Buy side M&A) частные инвесторы, Россия Подробнее 2014 - 2015 ТЭО вариантов развития пула производственных активов (Feasibility studies) ДЗО ПАО «Газпром», Россия Подробнее 2011 ТЭО проекта по производству тяжелой с/х техники (Feasibility studies) ДЗО РКК «Энергия», Россия Подробнее 2010 - 2014 Работа с инвесторами в проектах доходной недвижимости (Sell side M&A) Охта Групп, Россия Подробнее 2010 - 2011 Продажа производственного бизнеса стратегическому инвестору (Sell side M&A) собственник бизнеса, Россия Подробнее 2008 - 2009 Управление комплексом доходной недвижимости (Project management) SRV Group, Финляндия Подробнее 2006 - 2008 Обоснование инвестиций в генерацию и экспорт электроэнергии (Strategy) Latvenergo, Латвия Подробнее 2006 - 2008 Поиск и аудит компаний-целей для приобретения в России (Buy side M&A) Paroc Group, Финляндия Подробнее 2006 - 2007 Разработка стратегического видения развития отрасли российской электроэнергетики (Strategy) РАО «ЕЭС России» Подробнее 2006 - 2007 Поиск и анализ компаний-целей для приобретения в России (Buy side M&A) AF-Enprima, Финляндия-Швеция Подробнее 2005 Обоснование инвестиций в инфраструктурный проект (Feasibility studies) АО «Стройтрансгаз», Россия Подробнее 2005 Приобретение инжинирингового бизнеса в Еврозоне (Buy side M&A) частные инвесторы Подробнее 2004 - 2005 Реорганизация группы компаний, управление проектами (Project management) Северо-Западный НТЦ РАО «ЕЭС России» Подробнее 2003 - 2004 Разработка среднесрочной бизнес-стратегии и реорганизация (Strategy) АО «Киришская ГРЭС», Россия Подробнее